- Estructura de Capital
- Flujo de Caja y Liquidez
- Capacidad Instalada
- Ciclo de Conversión de Efectivo
– Estructura de Capital
Desde la teoría financiera, tus activos se pueden conseguir por recursos de accionistas o por recursos de deuda. A la combinación de estas dos fuentes le llamamos estructura de capital.
Esto será importante para cuando llegue el momento de hacer una valoración técnica de tu negocio. Igualmente, para tomar decisiones sobre dónde buscar recursos cuando necesites invertir en la expansión de tu empresa. Recuerda que el capital de los socios es más costoso que la deuda, por lo que puede haber momentos ideales para mezclar algo de deuda con recursos propios.
– Flujo de Caja y Liquidez
Hace referencia a la forma en la que se mueve el efectivo (monedas, billetes, dinero en cuentas de ahorro / corriente). Cuánto ingresa, cuándo ingresa, cuánto gastó, cuándo gasto.
Las utilidades son un concepto contable, el efectivo es un concepto financiero. Por tanto, concentraremos buena parte de nuestros análisis alrededor de cuánto dinero disponible para pagar / gastar / invertir tenemos.
– Capacidad Instalada
Es el potencial de producción (o prestación de tus servicios) que puedes lograr con los recursos que tienes (recursos humanos, físicos, técnicos).
Una capacidad instalada muy limitada podría traerte inconvenientes en el cumplimiento a tus clientes cuando la demanda es elevada. Por el contrario, una capacidad instalada demasiado grande puede significarte gastos innecesarios que podrían utilizarse mejor en otras actividades de tu empresa.
– Ciclo de Conversión de Efectivo
Es el plazo que transcurre desde que utilizas dinero para producir o armar tu servicio hasta que vendes y cobras el dinero de tus ventas.
Es importante porque te dará la dimensión de cuánto Capital de Trabajo necesitas asegurar en efectivo. El capital de trabajo es uno de los aspectos menos considerados a la hora de planear tus necesidades de recursos para empezar. Hace referencia a cuánto dinero necesitas para sostener tu operación (pagar sueldos, arriendos, etc.) con normalidad.